【洞悉·汇市】美元高位回落 人民币逆势暴涨

　　本周美元兑人民币出现巨大行情。由于美元指数自高位回落，叠加中国出口数据意外强劲，客盘结汇需求旺盛，周内美元兑人民币一度暴跌超500点，突破6.40重要心理关口，至6.38附近，打破此前连续4个月的盘整格局。HYCM兴业投资（英国）分析师团队认为，本轮行情主要原因在于中美基本面以及情绪面双重因素作用下的突然爆发，人民币意外无视多项经济数据，逆势上涨，预计后市在6.35位置形成强支撑，伴随修正回调，并回归双向稳定的震荡水平。

　　由于目前市场已经基本消化美联储11月削减QE的预期，美元自高位回落，也更多是受到此前多头结利离场的推动。同时，英国央行不断放鹰，刺激加息预期攀升，以及欧洲其他主要经济体的加息预期等因素升高，而导致美元指数的上涨动能被持续削弱，美元也因此承压。

　　另一方面，美股也迎来第三季度财报发布，科技股不俗的表现，也缓和了市场对新冠疫情持续和成本上升打击企业盈利的担忧，从而为市场营造良好的情绪氛围。美国股市连续第五天走高，对避险需求有一定的压制，推动美元下行。

　　不过美元在临近周末时也存在止跌势头。数据表明，美国至10月16日当周初请失业金人数降至19个月低点，录得29万人，预期30万人，表现超出前值和预期，就业市场好转；同时，美国9月房屋销售也飙升至八个月高位，就业及楼市数据好转也短暂拉升美元，但在美联储宣布Taper之前，这些小插曲无法成为美元回升的持续动力。

　　中国方面消息，周内国家统计局公布数据，第三季国内生产总值按年增长4.9％，低于市场预期增长5％，同时工业增加值、全国固定资产投资均低于市场预期。但部分低迷的数据并没有对人民币造成影响，反而是超预期的贸易数据引起市场暴动。

　　据海关总署公布数据显示，今年第三季度的中国贸易顺差为1815亿美元，相较去年同期增长约19％。鲜明的数据影响对比显示了，有利的国际收支状况，意味着弱于预期的GDP增速和下行风险，可能不会在短期内影响人民币，因为在前期经历监管趋严、房地产及电力风险后，三季度经济增速已经被市场消化，全年增速目标还是有希望实现。

　　此外，受出口强劲增长影响，市场结汇需求持续旺盛。贸易顺差的扩大，带动了出口企业的结汇需求，近期卖出美元、买入人民币交易相对频繁。此次人民币汇率突破前期震荡区间，引发空头止损，进而放大了市场情绪，加剧了人民币短时间的快速升值。

　　但是，这种强势的升值势头未必能延续下去，此前中国外汇监管机构警告称，如果汇市在近期反弹后出现更大波动，央行可能会再次出手遏制人民币升值倾向。预计来看，人民币短期内大概率将保持稳定双向波动格局，在美联储下一次宣布加息周期开始之前，人民币将保持偏强震荡走势。

　　关注北京时间周五晚间21：45，公布的美国10月Markit制造业采购经理人指数（PMI）初值及鲍威尔发言，预计市场将迎来短线行情。。

　　技术面上，日图周内出现一根大阴线形成破位，尽管次日有止跌反弹趋势，但下行空间已经打开，预计价格将维持弱势；布林带打开敞口，日线穿过布林带下轨，在周内形成超卖反弹，但依旧未能摆脱向下运行轨迹；K线曾在周内尝试突破阻力但未能实现，预计下周维持低位震荡。周图下穿布林带下轨，多根均线呈向下趋势，价格预计保持弱势；RSI指标跌落30超卖线，如果能够突破上方阻力6.40，将有望形成更大力度的反弹；下方关键支撑位看在6.35关口，短期内预计价格将于6.35~6.45区间内维持震荡。